日韓首脳会談やNVIDIA決算発表が控える今週の日本市場動向

世界トップクラスの微細化技術を有し、高水準の受注残を保持。

NVIDIA決算発表前後の半導体株全体の需給動向を確認。

テクニカル上、直近5営業日の連続陰線が短期的な売り圧力の強さを示しており、ニュースへの期待感が既に価格へ織り込まれている可能性がある。

25日線（46350円）を明確に下回り、中期的な上昇トレンドの崩れが確認されること。

テクニカル面でパーフェクトオーダーを維持しているが、直近の連続陰線による短期的な調整リスクを無視できない。

NVIDIAの好決算とガイダンス引き上げ

AI需要の更なる急伸による受注増発表

NVIDIAのガイダンスが市場期待を下回る

生成AI向けメモリの需要増に伴いテスト装置の売上比率が拡大中。

ガイダンスの修正幅とAI関連チップの市場占有率推移。

チャート上では三尊天井が形成されており、市場の期待先行による調整局面にあるため、決算の内容が期待を完全に上回らない限り、戻り売り圧力に晒される可能性がある。 AI予測はニュース材料を評価した強気寄りだが、テクニカル面では終値が25日線を下回るなど移動平均面の確認が不足しているため、反転狙いの未確認シナリオとして扱う。

75日線（25669円）を下回り、下降トレンドへの完全な転換が示唆されること。 25日線回復や20日レンジ内への復帰が確認できず、下値更新が続く場合は強気見立てを捨てる。

ファンダメンタルズの期待は大きいが、テクニカルな三尊形成と25日線割れという強い売り信号を考慮し、慎重な判断が必要。 AI予測と日足テクニカルが逆行しているため、確信度は高く見積もらない。

AI向けテスト需要の拡大表明

競合他社を圧倒する受注規模の公表

AI投資の鈍化懸念の台頭

インバウンド消費の回復が鮮明で、富裕層向け戦略が奏功。

日韓首脳会談後の観光交流再拡大に関する合意内容。

消費者の節約志向や高インフレ環境が富裕層消費に影響を及ぼし、観光客増だけでは買い材料不足になる可能性がある。

25日線（3119円）の終値割れにより、短期的な上昇モメンタムが喪失すること。

インバウンド需要は底堅いが、ダブルトップ候補の形状もあり、首脳会談の結果次第では失望売りが出るリスクがある。

首脳会談による日韓観光交流促進の具体的な合意

インバウンド売上の大幅な上方修正

首脳会談で経済関連の合意が得られない場合

国際線旅客需要の順調な回復により営業利益率が改善傾向。

航空便の路線数拡大や搭乗率の月次推移。

既に弱気トレンドが形成されており、日韓路線の増便が単なるニュースに留まり、根本的な利益率改善を加速させるほどのインパクトがないと判断される恐れがある。 AI予測はニュース材料を評価した強気寄りだが、テクニカル面では終値が25日線を下回るなど移動平均面の確認が不足しているため、反転狙いの未確認シナリオとして扱う。

60日安値（2582円）の終値割れにより、さらなる調整の加速が確定すること。 25日線回復や20日レンジ内への復帰が確認できず、下値更新が続く場合は強気見立てを捨てる。

テクニカルが全ての移動平均線を下回っているため、トレンドの転換には強力なカタリストが必要。 AI予測と日足テクニカルが逆行しているため、確信度は高く見積もらない。

日韓航空路線の増便決定

旅行需要の急激な季節的ピーク到来

燃油高騰によるコスト圧力の増大

次世代半導体製造プロセスの必須装置としてグローバルで高いシェア。

次世代露光装置導入スケジュールの進捗状況。

テクニカル信号でトリプル・ダブルトップの形成が確認されており、強力な受注成長が示されない限り、株価は調整局面が続く可能性が高い。 AI予測はニュース材料を評価した強気寄りだが、テクニカル面では20日安値を終値で下抜けているため、反転狙いの未確認シナリオとして扱う。

75日線（36644円）の終値割れにより、中長期的な強気姿勢が完全に崩れること。 25日線回復や20日レンジ内への復帰が確認できず、下値更新が続く場合は強気見立てを捨てる。

ファンダメンタルズの評価は高いものの、現状はチャートの売り信号が強く、決算通過までボラティリティが高いと予測される。 AI予測と日足テクニカルが逆行しているため、確信度は高く見積もらない。

NVIDIA決算でのAI需要拡大裏付け

最先端EUV装置の新規受注獲得

主要顧客の設備投資計画延期